ÃÖ±Ù ¼ÕÈï¹Î, ÀÌ°ÀÎ µî ´ëÇѹα¹ Ã౸¼±¼öµéÀÇ ¸ÍÈ°¾àÀ¸·Î ¹ãÀá ¼³Ä¡´Â ±¹¹ÎµéÀÌ ¸¹Àº °Í °°´Ù.
¡¡
°æ±â Á¾·á Á÷Àü ÅÍÁö´Â µ¿Á¡°ñÀ̳ª ¿ªÀü°ñº¸´Ù µ·Àº µéÁö ¾ÊÀ¸¸é¼ Â¥¸´ÇÑ ½ºÆ®·¹½º ÇؼҹýÀº ¾ø´Â °Í °°´Ù. ±×·±µ¥ À¯Æ©ºê µîÀ» ÅëÇÑ ´Ù½Ãº¸±â¸¦ Àç»ýÇÏ´Ù º¸¸é °ñ Àå¸é ¿Ü¿¡ ±ØÀûÀÎ ¿ä¼Ò°¡ 1°¡Áö ´õ ÀÖÀ½À» ¾Ë°Ô µÈ´Ù.
¡¡
±×°Ç ¹Ù·Î VAR(ºñµð¿À º¸Á¶½ÉÆÇ)À» ÅëÇØ °æ±âÀÇ °á°ú°¡ ¹Ù²î±âµµ ÇÑ´Ù´Â »ç½ÇÀÌ´Ù.
¡¡
±×·¸´Ù¸é VAR Á¦µµ°¡ µµÀÔµÈ ÀÌÀ¯´Â ¹»±î? ±×°Ç ½ÉÆÇÀÌ `»ç¶÷`À̱⠶§¹®ÀÏ °ÍÀÌ´Ù.
¡¡
Ã౸´Â 3¸íÀÇ ½ÉÆÇÀÌ ¾ç ÆÀ 22¸í ¼±¼öµéÀÌ ½¯»õ ¾øÀÌ ¿òÁ÷ÀÌ°í ÀÖ´Â °æ±âÀå »óȲÀ» º¸°í Á¤È®ÇÑ ÆÇ´ÜÀ» ³»·Á¾ß Çϱ⠶§¹®¿¡ ¹°¸®ÀûÀ¸·Î ÇÑ°è°¡ ÀÖÀ» ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø´Ù.
¡¡
¼±°Å°ü¸®¸¦ Á÷¾÷À¸·Î »ï´Ù º¸´Ï ¼±°Å¿Í Ã౸ °æ±â¸¦ ÀÚ¿¬½º·¹ ¿¬°ü Áö¾î »ý°¢Çغ¸°Ô µÆ´Ù.
¡¡
A¤ýB µÎ¸íÀÇ Èĺ¸ÀÚ¿Í °¢°¢ÀÇ ¼±°Å »ç¹«¿øµéÀº Ã౸ °æ±âÀÇ ¾ç ÆÀ ¼±¼ö·Î, ¼±°üÀ§ Á÷¿øÀº ½ÉÆÇÀ¸·Î ±×¸®°í ¼±°Å±â°£Àº Àü¤ýÈÄ¹Ý 90À¸·Î ¼³Á¤ÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀÌ´Ù. ±×·¸´Ù¸é VARÀº ¼±°Å¿¡¼ ¾î¶² °ÍÀ¸·Î Àû¿ë °¡´ÉÇÒ±î? Èĺ¸ÀÚ(¼±¼ö) µîÀÌ ½ÃÀå, ¸¶À»È¸°ü µî¿¡¼ ÁöÁö¤ýÈ£¼Ò¸¦ ÇÒ ¶§¸¶´Ù Ã౸ó·³ Ä«¸Þ¶ó(VAR)¸¦ µéÀÌ¹Î´Ù¸é ¼±°Å¿îµ¿ÀÇ ÀÚÀ¯¸¦ ½É°¢ÇÏ°Ô Ä§ÇØÇÏ°Ô µÉ °ÍÀÌ´Ù. ¡¡±×·¡¼ À̸®Àú¸® °í¹ÎÇغ¸´Ù µµÃâÇÑ °á·ÐÀº `À¯±ÇÀÚ ^ VAR` À̾ú´Ù.
¡¡
³»³â 4¿ù 15ÀÏÀº Á¦21´ë ±¹È¸ÀÇ¿ø ¼±°Å°¡ Ä¡·¯Áö´Â ³¯ÀÌ´Ù. ±×µéÀÌ º¸ÀÌÁö ¾Ê´Â °÷¿¡¼ µ·¼±°Å µî ¹ÝÄ¢ÇàÀ§¸¦ ÇÏ¸é ·¹µåÄ«µå¸¦ »©µé°í Ȥ¿©³ª ±×·± Àϵé·Î Á¤´çÇÏ°Ô ¼±°Å¿îµ¿À» ÇÑ Èĺ¸ÀÚ°¡ ³«¼± µî ¾ï¿ïÇÑ ÀÏÀ» ´çÇÏÁö ¾Êµµ·Ï ¿ì¸® ¸ðµÎÀÇ VARÀ» Áö±ÝºÎÅÍ ¼³Ä¡Çغ¸¸é ¾î¶³±î? °æ±â ³¡³ª°í ±¹¹ÎÀÇ ±â»ÝÀ» ÁØ À̹ø Ã౸ °æ±âó·³ ³»³â ¼±°Åµµ ³¡³ª¸é ¸ðµÎ°¡ ÀÎÁ¤ÇÏ´Â ±ú²ýÇÑ ¼±°Å°¡ µÇ±æ ±â´ëÇغ»´Ù.
ȫâ°ï(°Åⱺ¼±°Å°ü¸®À§¿øȸ)